修管好股東百姓保險錢 迎大護好法再手時隔十年

　　21世紀經濟報道記者 林漢垚

　　9月4日，管好股东國家金融監督管理總局就《中華人民共和國保險法（修訂草案征求意見稿）》（以下簡稱《修訂草案》）向社會公開征求意見。手护时隔

　　據了解，好百《中華人民共和國保險法》（以下簡稱“保險法”）自1995年施行，姓钱险法於2002年、年保2009年、再迎2014年、大修2015年分別進行修改，管好股东但近幾年，手护时隔我國保險市場快速發展，好百麵臨的姓钱险法風險形勢更加複雜多元，該法的年保滯後性日益凸顯。

　　金融監管總局表示，再迎本次修改工作總結近年來保險業改革發展成果和監管實踐，大修以全麵強化機構監管、管好股东行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管為主線，以消除監管空白、彌補監管短板、明確監管授權為著力點，全麵提升監管有效性。

　　《修訂草案》意見反饋截止時間為2026年10月3日。據悉，下一步，金融監管總局將按照科學立法、民主立法、依法立法的基本要求，充分吸收社會各界的意見建議，進一步修改完善相關法律條文，積極配合立法機關做好後續工作，推動保險法盡快修訂出台。

　　多名行業專家表示，本次修訂以防範化解金融風險、提高監管有效性為總體目標，集中解決股東監管法律授權不足、風險處置機製不完善、行政違法成本偏低等緊迫問題。

　　股東、實際控製人進入監管射程

　　防控金融風險的關鍵在於從源頭規範資本運作與治理架構。

　　《修訂草案》將保險機構股東、實際控製人納入監管範圍，強化對主要股東、實際控製人的資質審核，嚴把準入關口，明確股東出資義務、關聯交易報告義務和信息披露義務，對股權代持、以不當手段幹預公司經營管理等行為作出禁止性規定。

　　南京大學法學院教授嶽衛表示，本次修訂把股東行為控製、公司治理、內部控製和關聯交易置於更加完整的監管框架中，有利於防止資本無序擴張和利益輸送，把風險防控關口前移到治理源頭。

　　“保險業風險案例反複證明，公司治理失靈是最難修複、破壞性也最大的風險源頭。”武漢大學法學院教授武亦文則指出，近年來高風險保險公司的背後，幾乎都有股東權利濫用的影子，部分大股東、實際控製人越過公司治理程序，通過隱匿的股權架構和複雜的關聯交易套取保險資金，將保險公司異化為融資工具。

　　武亦文表示，保險公司的經營高度依賴公眾信任，而信任的根基在於治理結構的規範與透明。一旦大股東將自身利益淩駕於公司利益之上，通過隱蔽的關聯交易抽逃資本、侵占資產，機構的償付能力便成為空話。

　　過去監管實踐中，對於股東的責任追究往往止於“責令改正”，而缺乏有效的強製退出手段，導致違規成本與所得利益嚴重失衡。但本次《修訂草案》增加針對股東、實際控製人的監管強製措施和專門罰則，加大對股東和實際控製人的管控力度。

　　在武亦文看來，此次修訂將股東的義務從被動履行提升為主動作為，從公司法的普遍約束上升為金融監管法的特別規製，使監管者獲得了對股東行為進行全流程監督、全過程幹預的法定權限。尤其是針對實際控製人的穿透要求，解決了長期以來“名義股東易管、背後操盤手難尋”的執法盲區，將監管的觸角真正延伸至控製鏈條的最上端。

　　資產負債管理入法

　　資產負債管理被明確為法定義務。

　　《修訂草案》明確加強資本管理，完善償付能力監管法律製度，健全資產負債管理體係，確保資產與負債在期限結構、成本收益、現金流等方麵合理匹配。

　　武亦文表示，資產負債錯配是保險業長期存在的“慢性病”，部分公司為了追求投資回報，將長期負債配置於短期高收益資產，在利率下行周期中積累了利差損風險。當資產負債在期限、收益、流動性上出現係統性錯配時，單個看似合規的經營決策疊加起來，便可能釀成危及償付能力的重大風險。

　　在嚴守資產端安全底線的同時，《修訂草案》完善資金運用監管，拓寬保險資金運用形式，細化資金運用基本規則，引導和促進保險公司、保險資產管理公司規範化運作。

　　中國再保險（集團）股份有限公司總裁助理、首席合規官曹順明指出，《修訂草案》在現有基礎上進一步拓寬保險資金運用範圍，豐富資產配置和風險管理工具，有利於保險公司優化資產配置，提升長期收益能力。

　　他表示，保險資金期限長、穩定性強，適度拓寬運用渠道，有助於更好發揮“耐心資本”作用，服務“金融五篇大文章”，支持國家重大戰略和實體經濟發展。

　　在風險處置方麵，《修訂草案》健全風險處置機製，積極總結近年來風險處置實踐經驗，吸收有關法律最新立法成果，進一步完善風險處置及市場退出規則。加強風險源頭防範。完善早期糾正製度，強化風險早識別、早預警、早暴露、早處置。豐富監管工具箱，增加風險處置措施，明確接管組職責，為風險處置提供製度依據。完善保險保障基金製度，充分發揮各方合力，增強處置工作前瞻性、及時性和有效性。

　　中國人民保險集團股份有限公司法律總監兼法律合規部總經理、首席合規官、首席風險官白飛鵬指出，《修訂草案》及時吸收前期《金融法（草案）》有關立法成果，進一步完善了風險處置和市場退出規則，豐富處置手段和工具，同時也明確了早期糾正以及責令整改工作機製，完善促成重組、接管、撤銷、破產等風險處置措施的觸發標準，增補接管組法定職責和接管措施，並完善保險保障基金參與風險處置的工作機製。

　　強化消費者保護與提高違法成本

　　在築牢機構穩健運行製度根基的同時，本次修訂對保險消費者權益的保護力度也顯著加強。

　　《修訂草案》明確消費者保護工作職責，壓實保險公司消費者保護主體責任，強化監管部門對保險機構消費者保護工作的監督管理職責，完善保險業消費者糾紛調解機製，為消費者保護工作提供上位法依據。

　　嶽衛指出，本次修訂突出保險消費者權益保護這一核心價值，將以人民為中心的價值立場轉化為法律製度。

　　宏觀層麵上，明確消費者權益保護的監管職責。堅持金融工作的人民性，完善治理銷售誤導的執法依據，擴大保險責任覆蓋麵，加大對侵害消費者權益行為的懲戒力度，為實踐中多措並舉開展消保工作打好法律基礎。

　　微觀層麵上，豐富消費者權益保護內容。此次修訂，加強保險消費者個人信息保護，完善保險合同製度，優化格式合同、提示說明、保險責任和責任免除、猶豫期等重要規則，體現對保險消費者的傾斜保護。

　　同時，《修訂草案》還提高違法違規成本，落實嚴監管強監管要求，堅持過罰相當、罰沒並舉、寬嚴相濟，結合保險市場發展情況，擴大法律責任覆蓋麵，適度提高罰款幅度，切實扭轉“罰不及損”“罰不及得”等情況。

　　白飛鵬表示，現行保險法的相關處罰標準已適用二十多年，與當前的經濟水平和監管需要存在較大差距。本次修訂根據近年來保險行業違法違規案件情況，從涉案金額、違法所得、造成的損失金額等不同維度進行綜合評估，一方麵堅持應罰盡罰、罰沒並舉，將更多的違法情形納入處罰範圍，充分擴大了法律責任覆蓋麵；另一方麵按照“過罰相當”原則合理提高了不同違法行為的處罰金額和幅度。

　　嶽衛表示，此次修訂並非局部修補，而是著眼於“交易規則更清晰、消費者權益保護更完善、監管工具更有力、風險處置更有效”的目標，係統整合私法裁判規則與公法監管手段，有利於更好發揮保險業“經濟減震器”和“社會穩定器”功能，為中國式現代化提供更加堅實的保險法治保障。

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